Что такое волатильность стоимости акций: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка РБК Инвестиции

В конечном итоге, глубокое понимание волатильности и умение работать с ней — это то, что отличает профессиональных трейдеров от новичков. Независимо от того, торгуете ли вы на спот рынке или на фьючерсном, понимание волатильности будет ключевым фактором вашего успеха в мире трейдинга. Используйте инструменты для анализа волатильности, такие как ATR или полосы Боллинджера, чтобы оценить текущий уровень волатильности и скорректировать свою стратегию соответствующим образом. Высокая волатильность может создавать эмоциональное напряжение у трейдеров. Быстрые изменения цен могут вызывать страх, жадность или панику, что может привести к импульсивным решениям и ошибкам в торговле. Землетрясения, ураганы, пандемии могут существенно повлиять на экономику и вызвать высокую волатильность на финансовых рынках.

Как правильно использовать волатильность

Все эти три фактора — волатильность, объем, ликвидность — лежат в основе VSA анализа. Стратегий VSA может быть много — здесь нет одного единственного принципа, который бы подходил к любым рынкам и любым трейдерам. Кто-то берет во внимание классические паттерны VSA, кто-то обращает больше внимания на объемы, а кому-то важнее следить только за волатильностью. Волатильность — один из главных параметров, которые берут во внимание крупные трейдеры. «Возможность потерь или ущерба» – таково определение слова «риск», взятое из словаря.

Дополнительные ресурсы для изучения волатильности

Особенностью этого индикатора является то, что он отражает ожидания рынка по волатильности индекса S&P 500 на следующие 30 дней. VIX еще называют «индексом страха» — если его значения высоки, это указывает на то, что инвесторы опасаются высокой волатильности индекса S&P 500 в ближайший месяц. При больших ценовых колебаниях увеличивается, и разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Но заработать больше можно только в том случае, если предугадать направление рынка и ценового движения своего актива. Волатильность — это термин, который используется для обозначения колебаний торговых цен в течение определенного времени.

Насколько высока волатильность рынка акций?

Чем раньше вам получится усвоить уроки самообладания и риск-менеджмента во время скачков волатильности, тем больше денег вы сохраните в будущем. Кризис 2020 года автор данных строк встречает без особых эмоций и шока от рыночных колебаний. Он действительно превратился в классную инвестиционную возможность, а не угрозу для капитала. Хотя тут надо отметить, что сами по себе краткосрочные стратегии не плохи. Важно то, насколько умело вы можете соблюдать дисциплину, находясь в рынке каждый день. В 2014 году я слил депозит не потому, что не знал, что торговать против тренда — это опасно.

ВИДЕО 2 — «Что значит СБОР ВОЛАТИЛЬНОСТИ? Как собирать волатильность? Скальпинг криптовалют»:

Увеличение диапазона колебания цены говорит о том, что на рынке нарастают панические настроения. И чем больше крупных игроков впадает в панику, тем выше амплитуда колебаний. В такой рынок, когда эмоции зашкаливают, входить крайне опасно. Именно эмоции — страх и жадность — зачастую правят рынком сильнее, чем фундаментальные новости. Волатильность — это разброс, отклонения цены биржевого товара за промежуток времени (день, месяц, неделя, год) от ценового уровня или основного направления рынка.

Во время высокой волатильности количество сделок растет, риски увеличиваются, как и возможная прибыль. Фактически волатильности подвержены любые активы, так как существует множество факторов, влияющих на их стоимость. Поэтому важно объективно оценивать ситуацию и учитывать показатель волатильности при составлении портфеля инвестора. Уровень волатильности зависит от величины колебаний стоимости актива и бывает высокой и низкой.

Талеб приводит истории двух трейдеров и соседей по престижному кварталу Нью-Йорка — Ниро и Джона. Ниро — хорошо знаком с математикой риска, осторожный, терпеливый. Его заработок гораздо выше среднего в США, но не такой, чтобы можно было себе позволить личный самолет и яхту. Значение индекса волатильности является обобщенным предположением, на основе цены премий, которые инвесторы готовы платить за право купить или продать опцион на индекс S&P 500. Таким образом, $VIX представляет собой средневзвешенное значение всех цен опционов индекса S&P 500.

VXEEM — индекс волатильности биржевых фондов развивающихся стран. Понять, низкая волатильность или высокая, можно только в сравнении. Сравнивать можно разные валюты или показатели одной валюты в разное время — например, в текущем году и в прошлом. Трейдеры выдыхаются — эмоции спадают, и рынок успокаивается.

В инвестировании есть две глобальных стратегии – краткосрочная и долгосрочная. Для них это способ сохранить сбережения и получить прибыль выше уровня инфляции. Самые рискованные вложения обещают деривативы и криптовалюты. В экономике волатильность определяется с помощью методов математической статистики и представляется как стандартное (среднеквадратическое) отклонение за определенный период времени. Вы можете подумать, что риск и волатильность – это синонимы.

Например, объявление о новых торговых санкциях может вызвать резкие колебания курсов валют и цен на сырьевые товары. Историческая волатильность (Historical volatility – HV), как следует из названия, имеет дело с прошлым. Она определяется путем наблюдения за показателями ценной актива за прошедший интервал времени, и она показывает, насколько сильно ее цена отклонилась от своего среднего значения. Волатильность меняется в ожидании финансовых отчетов компаний или их решений о выплате дивидендов.

• VIX еще называют «индексом страха» — если его значения высоки, это указывает на то, что инвесторы опасаются высокой волатильности индекса S&P 500 в ближайший месяц.
• Трейдеры могут использовать сразу несколько индикаторов, чтобы отфильтровать пласт данных.
• Благодаря этому трейдеры имеют возможность получать прибыль от сделок.
• Более того, в приоритете теперь долгосрочные инвестиционные стратегии и лишь изредка — спекуляции.
• Один из способов — по дневному графику японских свечей (каждая отражает дневное колебание) нужно определить путь, который цена прошла.
• Низкая волатильность, наоборот, говорит о «спокойствии» рынка — цены меняются плавно и предсказуемо.

Высокая волатильность – это быстрое и значительное изменение цены. Она свидетельствует о большой скорости роста или падения цены актива. При высокой волатильности выше размер потенциальной прибыли. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней.

И волатильность является полезным фактором при рассмотрении вопроса о том, как уменьшить риск. Однако смешение этих двух факторов может серьезно ограничить возможности прибыльности вашего портфеля. Волатильность криптовалют, акций и фьючерсов – не проблема, если вам не нужно ликвидировать позицию. Вот почему для инвесторов важно наличие резервного фонда, равного расходам на проживание от трех до шести месяцев. Кроме того, всегда существует вероятность экстремальных всплесков волатильности, подобных обвалу фондового рынка в 1987 году, когда промышленный индекс Доу-Джонса упал на 22,6% за один день.

Затем разница делится на весь диапазон цен, показанный на таймфрейме. Индикатор волатильности – аналитический инструмент, помогающий определить уровень волатильности на основе статистики. Эта ниша не ограничивается одним индикатором – торгово-аналитические платформы (TradingView, MetaTrader и т. д.) предлагают ряд схожих решений.

Инновации и новые технологии могут создавать высокую волатильность в соответствующих секторах. Например, прорыв в области искусственного интеллекта может вызвать резкие колебания цен акций технологических компаний. Волатильность — это мера изменчивости цены актива за определенный период времени. В этой статье мы детально разберем, что такое волатильность простыми словами, как она измеряется, какие факторы на нее влияют, и как ее использовать в трейдинге.

Этот способ не позволит сравнить волатильность нескольких акций из-за того, что цены акций отличаются. Но он позволит увидеть изменения волатильности отдельной акции или индекса. Одним из наиболее известных показателей волатильности является индекс волатильности (VIX), введенный Чикагской биржей опционов в 1993 году. Он используется для оценки ожидаемой волатильности индекса S&P 500, включающего показатели 500 крупнейших компаний, торгующихся в США. Считается, что индекс VIX свыше 40–45 указывает на панику на рынке и массовый выход инвесторов из активов с повышенным уровнем риска, а значение ниже 20 указывает на растущий тренд.

Понимание волатильности критично для успешной торговли на финансовых рынках, включая рынок спот в трейдинге. По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и кажется, что так будет еще долгое время. Чем выше волатильность, тем больше можно заработать на разнице между стоимостью покупки и продажи актива.